这家对冲基金火了!逆市大赚60%豪赚50个亿,怎么做到的?

对冲基金研究机构HFR 发布的宏观策略指数HFRI500宏观指数2月上涨了2.9%,2022年前两个月上涨4.75%,在主流策略中涨幅居前。瑞信相关人士上周五也曾警示流动性危机,并称目前处于早期阶段,而此次极有可能以“大宗商品抵押”为主题。
2022-04-05 23:08

这家对冲基金彻底火了!逆市大赚60%,豪赚50个亿,怎么做到的?

记者 格林

2022年以来,A股、美股齐齐大跌。2021年12月31日至2022年3月9日,标普500跌12.72%;同期,纳指跌18.71%;沪深300跌14.13%。

不过,有家对冲基金却逆市大赚:2022年头两个月已赚60%。据报道,这家对冲基金名下的旗舰基金今年头两个月浮盈已经超过8亿美元,超过50亿元人民币。

一起来看下。

这家名为Haidar 资本管理的旗舰基金 Haidar Jupiter Fund 继2020年、2021年表现优异后,2022年又录得开门红。2020年新冠肺炎疫情刚发生的时候,Haidar 资本管理当即立断,判断新冠肺炎将成为全球大流行病。它在做空能源等股票的同时,买入了大量的美国国债。不过, 当年11月出现亏损,回吐了一部分,全年净值上涨27.11%。2021年基金再度开挂,净值上涨69.55%。而2022年,开局两个月净值就上涨了60.95%。

不只是这三年,基金君从一位机构人士处获得的基金表现数据显示,在全球80%的资产亏损的2018年,基金净值还上涨了8.06%。2011年以来截至2021年底,基金仅在2015年亏损21.61%,其余年份都在赚钱。

这家对冲基金火了!逆市大赚60%豪赚50个亿,怎么做到的?

机构人士向基金君提供的基金净值

它是怎么做到2022年两个月大赚60%的呢?

截至1月底,这家对冲基金管理规模约16亿美元。它的旗舰基金Haidar Jupiter Fund 是一只宏观策略基金,交易股票、债券和外汇品种。这家基金的创始人Said Nazem Haidar 毕业于哈佛大学,获得经济学学士和硕士学位,他曾于芝加哥大学攻读博士学位,但在只差论文答辩时,放弃了博士学位。

在创立Haidar资本管理之前,他曾经就职于雷曼兄弟和瑞银第一波士顿的自营交易部门。

这家对冲基金火了!逆市大赚60%豪赚50个亿,怎么做到的?

来源:Haidar Capital Management 官网

据彭博报道,2月这只基金71%的资产投资于固定收益证券和商品。由于包括石油、天然气在内的商品大涨,这可能对净值增长有显著贡献。这可能与Said N. Haidar 对通胀的判断有关,Haidar 是美国较早判断出通胀是持续性的,而不是暂时性的。这在当时并非主流判断,不过事后被证明是对的。

宏观策略基金整体优于其它策略

通胀高企,地缘风险阴魂不散。Haidar资本管理之外,也还有些其它宏观基金抓住了机遇。

对冲基金研究机构HFR 发布的宏观策略指数HFRI500宏观指数2月上涨了2.9%,2022年前两个月上涨4.75%,在主流策略中涨幅居前。

HFR总裁Kenneth J Heinz表示,宏观基金1月和2月上涨的驱动力不同。2月的驱动力是地缘政治推升商品价格,1月是利率水平升高,提升商品价格上涨。确实有一些宏观基金显示出了很强的应对这种变化的能力,Heinz表示。

这家对冲基金火了!逆市大赚60%豪赚50个亿,怎么做到的?

来源:HFR

不过,股票对冲策略就没有这么幸运了。来自对冲基金研究HFR的数据显示,股票对冲策略指数HFRI Equity Hedge 指数今年前两个月下跌3.87%。细分策略中医药相关策略指数是表现最差的,今年前两个月已经跌了7.99%。

国际投行发出大宗商品流动性预警

近期高波动性,让投资者对商品市场望而却步。而这进一步推升了波动性。国际投行开始发出预警,大宗商品市场可能面临严重的流动性问题。

高盛大宗商品研究主管杰夫.柯理(Jeff Currie)周二(3月8日)接受财经CNBC采访表示,大宗商品市场流动性正在崩溃。石油、天然气、金属、农业市场的流动性都在崩溃。部分原因是高波动率使得投资者和市场人士望而却步,然后流动性下降,进而进一步放大波动率。

杰夫.柯理表示,尽管“绿色金属”镍因其在电动汽车中的应用而存在看涨的逻辑,但造成“恶性”上涨的根本原因是空头的回补。2008年原油市场上也发生了类似的情况,当时轧空行情导致油价飙升至近150美元。不过,与2008年不同,本次商品市场流动性危机的规模更加值得投资者警惕。

瑞信相关人士上周五也曾警示流动性危机,并称目前处于早期阶段,而此次极有可能以“大宗商品抵押”为主题。

他在研报中指出,2020年3月流动性危机的一个主要教训是,在大流行时期,所有行业和地区可能会在同一时间涌现企业信贷额度提取需求,这就提到了一个至关重要的问题:大宗商品作为抵押品的作用,因为“每一次危机都发生在融资和抵押品市场的交叉点”。

代表美国市场恐慌情绪的恐慌指数日前飙升至高位,过去一年恐慌指数上涨了35.54%。

这家对冲基金火了!逆市大赚60%豪赚50个亿,怎么做到的?

在当前依然面临高度不确定性的环境下,Haidar今年到底能不能笑到最后呢,可能还是等待时间检验。

● 本文数据及分析仅供参考,不构成投资建议,不代表全球财富网观点。
● 本文链接://m.wxrz.cn/e/action/ShowInfo.php?classid=65&id=219430

【投资有风险,入市需谨慎】:本站不提供任何形式的资产管理及理财服务,所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,据此操作,风险自担。

你也可能感兴趣

基金分析