英伟达(NVDA.US)Q3业绩会纪要:游戏、数据中心和专业可视化业务保持快速成长 Q4营收指引74亿美元

英伟达Q3营收同比增50%至71.0亿美元,超前期指引;Q4数据中心和游戏将推动环比增长,足以抵消CMP下降的影响。
2021-11-20 10:46 全球财富网

事件:

英伟达NVDA.US)于11月18日发布FY2022 Q3季报,第三财季营收71.0亿美元,同比+50%,净利润24.6亿美元,同比+84%,EPS0.99美元,同比+83%。综合财报及交流会议信息,总结要点如下:

评论:

1、FY2022 Q3营收71.0亿美元,同比+50%,超前期指引

英伟达是一家以设计智核芯片组为主的无晶圆IC半导体公司,是图形处理技术的市场领袖,专注于打造能够增强个人和专业计算平台的人机交互体验的产品。FY2022 Q3营收71亿美元,同比+50%/环比+9%,超出前期指引68亿美元;GAAP/non-GAAP净利润24.6/29.7亿美元,GAAP同比+84%/环比+4%,non-GAAP同比+62%/环比+13%;GAAP/non-GAAP毛利率65.2%/67.0%,同比上升2.6 /1.5个pcts,业绩增长主因系公司在游戏、数据中心和专业可视化等业务都创下了记录。

2、游戏、数据中心和专业可视化业务保持快速成长,汽车业务环比下滑

从业务部门来看,游戏业务营收32.2亿美元,同比+42%/环比+5%,占总营收45.3%,公司持续增加桌面GPU的供应,其在各个领域的需求都很强劲,此外,公司认为该业务的渠道库存仍然很低,在高端RTX笔记本电脑需求增加的带动下,笔记本电脑GPU也实现了强劲的同比增长;数据中心业务营收为29.3亿美元,同比+55%/环比+24%,占总营收41.3%,在内部和外部工作负载持续采用Ampere架构Tensor Core GPU的情况下,超大规模客户引领了强劲增长。此外,在消费者互联网和更广泛的云提供商的带动下,垂直行业增长也很强劲。专业可视化业务营收5.8亿美元,同比+144%/环比+11%,占总营收8.1%,汽车业务营收1.4亿美元,同比+8%/环比-11%,占总营收1.9%;OEM及其他业务业务营收2.3亿美元,同比+21%/环比-43%,占总营收3.3%。

3、Q4指引74亿美元,数据中心和游戏推动环比增长,抵消CMP下降的影响

指引方面,预计Q4营收74亿美元,上下浮动2%,主因数据中心和游戏将推动环比增长,足以抵消CMP下降的影响。GAAP和non-GAAP毛利率预计分别为65.3%和67%,上下浮动50个基点。GAAP和non-GAAP营业费用预计分别约为20.2亿美元和14.3亿美元。GAAP和非GAAP的其他收入和支出预计均约为6000万美元,不包括非关联投资的损益。除个别项目外的GAAP和非GAAP税率预计均为11%,上下浮动1%。资本支出预计约为2.5亿至2.75亿美元。

风险提示:客户需求不达预期,同行竞争加剧,技术替代风险,宏观经济及政策风险。

英伟达(NVDA.US)Q3业绩会纪要:游戏、数据中心和专业可视化业务保持快速成长 Q4营收指引74亿美元

英伟达(NVDA.US)Q3业绩会纪要:游戏、数据中心和专业可视化业务保持快速成长 Q4营收指引74亿美元

英伟达(NVDA.US)Q3业绩会纪要:游戏、数据中心和专业可视化业务保持快速成长 Q4营收指引74亿美元

(后附 2021Q3 业绩说明会纪要全文)

附录:英伟达FY2022 Q3 业绩说明会纪要

时间:2021年11月18日

出席:黄仁勋 – 总裁兼首席执行官

Simona Jankowski – 投资者关系副总裁

Colette Kress – 执行副总裁兼首席财务官

会议纪要根据公开信息整理如下:

业绩介绍-Colette Kress:

第三季度是一个出色的季度,公司营收为71亿美元,同比增长50%。我们在总收入、游戏业务、数据中心业务和专业可视化业务都创下了记录。

游戏业务季度营收为32亿美元,环比增长5%,同比增长42%。我们持续增加桌面GPU的供应,其在各个领域的需求都很强劲。我们认为渠道库存仍然很低。在高端RTX笔记本电脑需求增加的带动下,笔记本电脑GPU也实现了强劲的同比增长。NVIDIA RTX技术正在推动我们对游戏玩家的更新周期,并继续扩大我们的创作者基础。RTX引入了突破性的实时光线追踪和支持AI的超分辨率功能,这些功能正在被加速采用。现在有超过200款游戏和应用程序支持NVIDIA RTX,其中125款支持NVIDIA DLSS。仅在本季度,就有45款新游戏搭载了DLSS。NVIDIA Reflex降低延迟技术已经在顶级电子竞技游戏中得到应用,包括《Valorant》、《堡垒之夜》、《Apex Legends》和《守望先锋》。此外,Reflex生态系统还在不断发展壮大,目前Reflex技术已集成到近50款游戏周边设备中。面向开发者的NVIDIAStudio不断扩展。在上个月的Adobe MAX创意大会上,Adobe宣布了Adobe Lightroom和Lightroom classic的2个强大的AI功能,这些功能由NVIDIA RTX GPU加速实现。我们的一些合作伙伴也推出了新的工作室系统,包括微软惠普和华硕。我们估计有1/4的已安装用户已经采用了RTX GPU。

展望未来,鉴于快速扩展的RTX支持以及游戏、电子竞技、内容创作和流媒体的日益普及,我们预计NVIDIA GeForce用户将继续升级和增长。我们的GPU能够进行加密挖掘,但我们不知道这对我们的GPU需求有多大影响。在第三季度,我们几乎所有Ampere架构的游戏台式机GPU出货量都是Lite Hash Rate,以帮助引导GeForce供应给游戏玩家。我们与其他公司的加密采矿处理器收入合计为1.05亿美元。我们的云游戏服务GeForce Now在本季度取得了两项主要成就。首先,Electronic Arts将更多热门游戏真正投入使用。其次,我们宣布推出新的GeForce Now RTX 3080会员等级,价格低于100美元,为期6个月。GeForce Now会员在去年增加了一倍多,超过1400万游戏玩家从80多个国家/地区的30个数据中心流式传输内容。

可视化方面,第三季度的营收为5.77亿美元,环比增长11%,同比增长144%。随着企业部署系统以支持混合工作环境,移动工作站和桌面工作站的数量在不断增长。在第二季度强劲增长基础上,纯架构的销售继续增长。领先的垂直行业包括媒体和娱乐、医疗保健、公共部门和汽车行业等。上周,我们宣布Omniverse Enterprise全面上市,这是一个用于模拟物理3D世界和数字孪生的平台。Omniverse的市场接受度令人难以置信。700多家公司的专业人士正在评估该平台,包括宝马、爱立信洛克希德马丁索尼影业。自12月公开测试版发布以来,已有超过70,000名个人创作者下载了Omniverse。而全球市场上大约有4000万3D设计师。

汽车业务方面,第三季度收入为1.35亿美元,环比下降11%,比去年同期增长8%。环比下降的主要原因是人工智能驾驶舱收入,这受到汽车制造商供应限制的负面影响。我们宣布了自动驾驶卡车初创公司Kodiak Robotics;汽车制造商,Lotus;自动驾驶巴士制造商,Qcraft;电动汽车初创公司WM Motor已将NVIDIA DRIVE Orin平台用于其下一代汽车。他们加入了采用和开发NVIDIA DRIVE的公司的队伍,这一队伍还包括汽车oem、一级供应商、NAVs、卡车运输公司、移动出租车和软件初创企业,且公司数量正在迅速增长。

数据中心业务的营收为创纪录的29亿美元,环比增长24%,同比增长55%。超大规模和垂直行业的收入均创下纪录。在内部和外部工作负载持续采用Ampere架构Tensor Core GPU的情况下,超大规模客户引领了强劲增长。由于自然语言处理和推荐模型以及云计算的规模扩大,超大规模计算收入同比翻了一番。在消费者互联网和更广泛的云提供商的带动下,垂直行业增长也很强劲。例如,巴可云部署了NVIDIA GPU以推出技术分析、语音识别、计算机视觉和异常检测等人工智能服务。我们继续取得非凡的增长和影响力,使得数据中心的整体增速再次超过前值。我们已经将我们的初级进程转移到安培架构,比如A30 GPU。我们还发布了Triton Inference Server软件的最新版本,使计算密集型的推理工作负载(比如大型语言模型)能够在多个gpu和节点上进行实时扩展。

全球有超过25,000家公司使用NVIDIA AI。微软团队便是一个绝佳的新例子,它每月有近2.5亿活跃用户。它使用NVIDIA AI以经济高效的方式在28种语言的视频通话中实时将语音转换为文本。我们达到了三个里程碑,以帮助推动更多主流企业采用NVIDIA AI。首先,我们宣布NVIDIA AI Enterprise全面上市,这是一款包含AI工具和框架的综合软件套件,可让数十万家运行NVIDIA、运行 vSphere的公司在NVIDIA认证的系统上虚拟化AI工作负载。其次,VMware宣布了vSphere with Tanzu的未来更新,该更新针对NVIDIA AI进行了全面优化。当它与英伟达AI企业相结合时,企业可以使用现有的IT工具高效地管理在主流数据中心服务器和云上的云原生AI开发和部署。第三,我们将云计划扩展到全球,ethernet是我们第一个数字基础设施合作伙伴。ethernet公司是我们第一个数字基础设施合作伙伴。NVIDIA LaunchPad现已在全球九个地点推出,让企业可以立即访问NVIDIA软件和基础设施,帮助他们对数据科学和AI工作负载进行原型设计和测试。LaunchPad具有NVIDIA认证的系统和运行整个NVIDIA AI软件堆栈的NVIDIA DGX系统。

网络方面,由于供不应求,收入受到影响。我们看到了向更高速度和新一代产品发展的势头,包括ConnectX-5和6。我们宣布了NVIDIA Quantum-2 400 Gb/s端到端网络平台,包括Quantum-2交换机和ConnectX-7网络适配器和BlueField-3 DPU。NVIDIA quantum - 2可以从全球范围广泛的领先建基础设施和系统供应商处获得。本周早些时候,最新的500强超级计算机名单显示了我们的全堆栈计算方法的持续发展势头。NVIDIA的技术为超过70%的Muslims系统加速,包括所有新系统的90%,以及前25个最节能系统中的23个。

关于GTC。上周我们举办了我们的GPU技术会议,有超过27万的注册与会者。詹森的主题演讲在过去8天里被观看了2500万次。我们的Spring GTC专注于新的芯片和系统,这个版本专注于软件,展示了我们完整的计算堆栈。让我谈谈其中的一些要点。我们对Omniverse的愿景在GTC实现了。我们显著地扩展了这个生态系统,并发布了新的功能。Omniverse是一种生产数据来训练机器人的引擎,其通过大量的、多样化的和物理层面上精确的合成数据集来增强真实世界的数据,从而加速高质量、高性能的人工智能在计算方面的发展。Omniverse Avatar是我们用于生成交互式AI化身的平台。它连接了多个核心NVIDIA SDK,包括switch AI、计算机视觉、自然语言理解、推荐引擎和模拟。应用程序包括自动化客户服务、虚拟协作和内容解决方案。Replicator ad avatar加入了Omniverse其他几项已发布的特性和功能,包括人工智能、增强现实、虚拟现实和基于模拟的技术。我们推出了65个或是全新或是已更新的软件开发页面,使我们的服务行业总数达到150多个,从游戏和设计到人工智能、网络安全、5G和机器人技术。NVIDIA Riva,STK之一,是我们的前四个授权的AI模型之一,用于构建会话AI应用程序。在公开测试期间使用Riva的公司包括用于视频会议现场字幕的RingCentral和用于客户服务聊天机器人的Pig An。

NVIDIA Riva Enterprise将于明年初上市。我们介绍了为在NVIDIA DGX SuperPOD基础设施上训练大型语言模型而优化的NeMo Megatron。这一组合将两个垂直行业中的生产准备、企业级硬件和软件结合在一起。早期的采用者包括思迪、京东和VinBrain。我们发布了BlueField DOCA 1.2,这是我们GPU编程标签的最新版本,具有新的网络安全功能。DOCA对于我们的GPU就像CUDA对于我们的GPU一样,它使开发人员能够在我们的BlueFiled DOCA之上构建应用程序和服务。我们的新功能使BlueField成为业界构建自己的Euro Trust安全平台的理想平台。领先的网络安全公司正在与我们合作,为BlueField提供下一代防火墙服务,包括Checkpoint、Juniper、Borgne、F5、Palo Alto Networks和VMware。

我们发布了Clara Holoscan,这是一个用于医疗器械的边缘人工智能计算平台,其是改进机器人辅助手术,介入放射学和放射治疗规划等领域的决策工具。我们在GTC上推出的其他新的或扩展的SDK或库,包括用于优化AI逻辑计算的ReOpt,用于量子计算的Quantum、用于网络安全的Morpheus、用于基于物理的机器学习的Modulus和数据中心的大规模库Crunet Numeric,Crunet Numeric能够用于将加速计算带到大型和不断发展的Python生态系统中。总而言之,NVIDIA的计算平台不断扩展,不断扩展的SDK成就了越来越多的GPU加速的应用程序及行业用例。CUDA已被下载3000万次,我们的开发者生态系统现已接近300万。他们在我们的SDK和云边计算平台上开发的应用程序正在帮助改变价值数万亿美元的行业,包括从医疗保健到交通运输,再到精神服务、制造业、物流和虚拟显示等。

汽车方面,我们发布了NVIDIA DRIVE Concierge和DRIVE Chauffeur,这两个AI软件平台可增强车辆的性能、功能和安全性。Concierge是在Omniverse Avatar的基础上建立起来的,它是基于人工智能的、车载的、需人工协助的,可以实现自动停车、召唤功能。它还通过在整个驾驶过程中监控驾驶员来提高安全性。DRIVE Chauffeur具有自主能力,让驾驶员无需经常控制汽车。与DRIVE Hyperion8平台结合使用时,它能够执行某地到某地的驾驶。

机器人技术方面,我们发布了Jetson AGX Orin,这是世界上最小、最强大、最节能的人工智能超级计算机,用于机器人技术、自主任务和边缘嵌入式计算。Jetson AGX Orin建立在我们的Ampere架构之上,其处理能力是其前代产品的6倍,每秒可提供200万亿次操作,类似于可放在手掌中的支持GPU的服务器。Jetson AGX Orin将于日历年的2022年第一季度上市。

最后,我们公布了建造Earth-2的计划,这是世界上最强大的人工智能超级计算机,致力于应对气候变化。该系统将相当于英国的剑桥1号系统(Cambridge-1),它是我们为企业研究开发的最强大的人工智能超级计算机。Earth-2提供了我们迄今为止拥有的所有技术。

让我来讨论一下Arm。我将向您简要介绍我们收购Arm的计划。凭借NVIDIA的规模、能力以及对数据中心计算、加速和AI的深刻理解,Arm和NVDIA的结合对行业和客户来说是一个绝佳的机会。Arm在未来几十年将会将其业务范围扩展到数据中心、IOT和PC的能力以及Arm的先进IP。我们两家公司的合并可以增强行业的竞争,因为我们将共同努力进一步构建人工智能世界。美国联邦贸易委员会(FTC)的监管机构已经表达了对交易的担忧,我们正在与他们讨论解决这些担忧的补救措施。中国反垄断局正在对这些交易进行审查,等待正式启动案件。英国和欧盟的监管机构出于竞争考虑,拒绝在第一阶段批准该交易。英国也表达了对国家安全的担忧。我们已经在欧盟和英国的司法管辖区启动了第二阶段的程序。尽管存在这些担忧和一些Arm获授权方提出的担忧,我们仍然相信此次收购对Arm、其获授权方和整个行业都有好处。我们理解这些担忧,但我们仍旧相信这次并购有非常多的优点和好处。

再看损益表的其他部分。第三季度GAAP毛利率较上年同期增长260个基点,主要是由于台式机、笔记本电脑和GeForce GPU业务的增长。同比增长还得益于与收购有关的成本的影响减少。在我们的数据中心Ampere架构产品增长的推动下,GAAP毛利率环比增长40个基点,这被游戏业务所抵消。非游戏毛利率较上年同期上升150个基点,环比上升30个基点。

第三季度GAAP每股收益为0.97美元,同比增长83%。剔除拆股因素后,非GAAP每股收益为1.17美元,同比增长60%。第三季度营运现金流为15亿美元,高于去年同期的13亿美元,低于上一季度的27亿美元。同比增长主要反映了更高的营业收入,特别地被长期供应协议的预付款抵消。

对于2022财年第四季度的指引。我们预计数据中心和游戏将推动环比增长,足以抵消CMP下降的影响。预计营收为74亿美元,上下浮动2%。GAAP和非GAAP毛利率预计分别为65.3%和67%,上下浮动50个基点。GAAP和非GAAP营业费用预计分别约为20.2亿美元和14.3亿美元。GAAP和非GAAP的其他收入和支出预计均约为6000万美元,不包括非关联投资的损益。除个别项目外的GAAP和非GAAP税率预计均为11%,上下浮动1%。资本支出预计约为2.5亿至2.75亿美元。进一步的财务细节包含在首席财务官的评论中。其他信息也可在我们的IR网站上找到。

最后,让我介绍一下即将在金融界举行的活动。我们将于11月30日亲自参加瑞士信贷第25届年度技术大会。我们还将参加12月1日的富国银行第五届年度TMT峰会、12月6日的瑞银全球TMT虚拟会议和12月9日的德意志银行虚拟汽车技术会议。我们定于2月16日星期三召开财报电话会议,讨论第四季度和2022财年的业绩。

问答环节:

Q:当我们展望下一个阶段时,大概未来12个月,您如何定义Omniverse的成功?我们如何看待Omniverse的许可权方面的机会?你谈到4000万的3D设计师,这是你在8月份说的数字的两倍。金融界应该如何看待这个机会的实现?

A:Omniverse的成功将被定义为,第一,开发者参与,与世界各地的开发者建立联系;二、企业正在开发的应用;三、联系——设计师和创作者之间的联系。在我的定义中,这些是最接近的术语。就近期而言,它应该是收入,正如我在主题演讲中所演示的,Omniverse有真正的即时应用,我现在将重点介绍其中一些特点。其中之一是它可以作为连接3D和数字设计世界的一种方式。把Adobe想象成一个世界,把Autodesk想象成一个世界,把Revit想象成一个世界。从某种意义上说,这些是设计世界,人们在其中做事,在其中创造东西,同时必须运行数据库。

我们让这些世界第一次连接起来,并像云文件一样共享。这在以前是不可能的,我们现在可以互相分享工作,可以看到彼此的工作,可以合作。因此,在远程工作的世界里,Ominverse的协作能力将得到重视,我们希望在不久的将来看到这种情况发生。这当然会推动更多的PC销售、更多的GPU销售、更多的工作站销售、更多的服务器销售

第二个用例是数字孪生。我们在以下示例中展示了几家公司如何使用Omniverse创建城市的数字孪生,以便他们可以优化无线电布局和用于波束形成的无线电能量。你看到BWM在他们的工厂中使用它。你会看到人们将它用于仓库、物流仓库,规划和优化他们的仓库并部署机器人。因此,数字孪生应用绝对是马上就能看到的。机器人有多个客户。这是你们看到的物理机器人,物理机器人可以是一辆自动驾驶汽车,是汽车本身,或者说将汽车变成一个机器人,这样它就可以成为一个智能助手。我描述的可能是机器人和它的avatar未来最大的应用。

我们构建Omniverse Avatars,让人们可以轻松地将一些令人惊叹的技术集成到计算机视觉、语音识别、自然语言识别、手势识别、面部动画和语音合成、推荐系统中,所有这些都集成到一个系统中并实时运行。Avatar系统本质上是一个机器人系统。你使用它的方式就像在价值2500万美元左右的零售店、餐厅、机场和火车站、办公楼等地方一样,智能的Avatars能够提供很多的帮助。它们可能会帮忙登陆和登出,它们可能会帮助消费者,所有这些都可以通过Avatars来完成,正如我演示的那样。

因此,虚拟机器人应用,即Avatars的数字购买,可能是机器人方面最大的机会。我们的授权模式的基本运作方式是,Omniverse主要用户可能是全球2000万创作者或2000万设计师,4000万的创作者和设计师将共享Omniverse。每个主要用户每年将支付1000美元。但不要忘记,通过Omniverse连接的智能用户作为数字买家可能比人类的数量要大得多。我提到了4000万人,但可能有1亿辆汽车。这1亿辆汽车将有能力拥有类似Omniverse Avatar的东西,因此这1亿辆汽车每年每辆车可能需要花1000美元。有2500万左右的地方可以拥有数字Avatar为消费者提供支持或者用作智能零售、智能仓库或者任何智能的东西。这些对我们来说是直接且实际的机会,我在相关的主题演讲中展示了这些应用。当然,在这一切的背后,有数亿的数字代理、智能代理,其中一些是人类,一些是机器人,还有一些是Avatar,每个代理每年有1000美元。它们的背后是PC中的NVIDIA GPU,云端的NVIDIA GPU,以及Omniverse服务器中的NVIDIA GPU。我猜测收入中硬件会占一半,授权会占另一半。这是我们见过在显卡方面最大的机会之一。

我们花了这么长时间才将其做出来是因为它需要四种基本技术结合在一起。首先是视频图形;其次是物理模拟,因为我们说的的东西必须是可信的,所以它必须遵守物理定律;然后第三个是人工智能,正如我刚才演示和说明的。所有这一切都运行在一台Omniverse计算机中,该计算机不仅需要处理人工智能,还需要处理物理学,不仅仅要计算图形,还要计算所有的这一切。

从长期来看,人们之所以对它如此兴奋,是因为,从最高层次上来说,我们参与进去的这个东西在今天多数还是2D的。而远期来看,每次的查询将会是3D的,而不只是查询信息这么简单。我们会和人、和Avatars、和各种事物和地点等所有东西在3D中进行交互。希望有一天,我们能尽快意识到,互联网上的每笔交易都会和GPU产生联系,在今天这只是一个非常小的百分比,但是我们希望未来会提高这个比例。

Q:似乎每年都会有一些新的因素驱动对你们加速平台、加速处理生态系统、游戏、神经网络、人工智能,区块链和光线追踪的需求。五六年前,你们展示了一些虚拟现实的演示,在你们的分析师日很多人感到非常兴奋。后来这种兴奋感逐渐消失,但现在它又重现出现了。尤其是对你们在Omniverse Avatar的功能和Facebook上展示出的机会。那么由此产生的两个问题是,你们的Omniverse Avatar离成为大众市场日常使用的科技还有多远?你说每个人都将成为游戏玩家,每个人都将成为Omniverse Avatar用户。也许从更大的视角来看,每年推出新的杀手级应用是否合理?对于我们现在正在进入的计算领域,我们是否应该考虑与以前的计算市场类似的情况?

A:芯片是推动者,但芯片不创造市场,软件创造市场。在这一点上,我多年来解释了加速计算与通用计算有很大不同,其原因是因为你不能只写进编译器,然后再将量子物理编译到芯片中。你不能只编译薛定谔方程,然后将其分布在多个GPU、多个节点上,然后再拥有一个新的SaaS。你不能对计算机图形这样做,你不能对人工智能这样做,你不能对机器人这样做,你不能对世界上大多数有趣的应用程序这样做。因为这样我们会失去真正对GPU的动力,人们会说不,因为这不是真实的,很明显,你从系统中挤出的并行指令的数量不是零是非常困难的。

还有另一种方法,我们一直在提倡的加速计算,现在人们真的看到了它的好处。它确实需要大量的工作,但这项工作基本上适用于我们拥有的每个领域、每个应用程序——对于你将使用的大型领域中的每个应用程序,你必须拥有一个完整的堆栈。所以每当你想通过加速那些应用程序或应用程序领域来打开一个新市场时,你必须想出一个新的堆栈,新堆栈很难,因为你必须了解应用程序,你必须了解算法,数学,你必须了解计算机科学来对他进行分配,把单线程的东西变成多线程的,把我们按顺序完成的东西变成并行处理的。

所以,这需要相当多的专业知识,这就是为什么我们说多年来,在30年的历程中,我们已经成为一家全栈公司,因为我们几十年来一直在努力解决这个问题。好处是,一旦你有能力,你就可以打开新市场,我们在人工智能的民主化中扮演了非常重要的角色,让任何人都有可能做到这一点。

我们最大的贡献是,我们使科学计算民主化,这样研究人员和科学家、计算机科学家、数据科学家、各种科学家都能够使用这个我们称之为计算机的强大工具来做先进的研究。所以每一年我们都会推出新的堆栈,我们有一大堆堆栈正在开发,其中许多将会出成果,未来你只需要将它们相互连接。

我们这次谈到的领域之一是Omniverse,你会看到它的各个部分随着时间的推移而逐渐构建,开始构建Omniverse花了五年时间,但它建立在25年的工作基础之上的。在Omniverse Avatar中,您可以直接指向MERLIN,一个推荐者;Megatron——大型的语言模型;Riva,语音人工智能,以及我们所有的计算机视觉人工智能。我们每年都能看到自然语言合成,我们如何使用、开发人工智能让其能够以人性化的方式说话,让人们感觉更舒服,更能参与到与人工智能的交互中去。面部、眼球追踪、Maxine和所有这些技术都连接在一起。它们都是分开构建的,但我们打算把它们全部集成在一起,创造出我们所谓的Omniverse Avatar。

我相信Omniverse Avatar将在不到五年的时间内出现在世界各地的汽车餐厅、餐厅、快餐店、结账餐厅、零售店。我们将在各种不同的应用程序中使用它,因为劳动力非常短缺。您现在可以参与Avatar,并且它不会出错,它不会感到疲倦,而且一直在运行,我们使它成为云原生的。

无论如何,要强调的是,第一,加速计算是一个全栈挑战。第二,打开新市场需要软件,芯片无法打开新市场。如果你制造另一个芯片,你可以拿走别人的份额,但你不能开辟新市场,软件才能开辟新市场。NVIDIA转向软件,这也是我们能够整合如此大的市场机会的原因之一。最后关于Omniverse,我相信这是一个近期的机会,我们已经努力了大约三、四年、五年。

Q:能否谈谈数据中心在2022年及以后几年的发展情况?然后在这种情况下,传统云服务、垂直行业以及像Omnivers这样的新兴业务发展前景如何?你们将如何确保供应来支持公司增长?

A:首先,我们已经拥有充足的供应。公司在这方面做了很多努力,来自世界先进封装和测试公司的大量LED和基板成为我们供应链的一部分,因此我们的供应状况很好,并且这种状况会越来越好。我认为去年对我们来说是一个警钟:每个人都不该认为安全的供应链是理所当然的。幸运的是,我们拥有如此出色的合作伙伴。

在数据中心方面,约有一半营收来自云和云服务供应商,另一半来自各行各业的企业,约1%来自超级计算中心。预计云服务供应商明年将积极扩展他们的学习芯片和AI工作负载。公司构建了一个数一数二的平台,我们一直在对Tensor RT进行更新完善,它具有与Triton的服务器相匹配的运行时间。这是我们最好的作品之一,并为此感到自豪。我们在四年前说过,它将成为计算机科学的伟大挑战者之一,事实确实如此。原因在于它的吞吐量、它的延迟以及我们模型的交互性,它无处不在。除此之外,不同类型的架构需要找到构建不同应用程序的方法,因此很复杂,这是一个很棒的工作。我们现在已经升级到8代,它被全世界广泛采用,约有25,000家公司正在使用英伟达AI芯片。

我们最近在GTC宣布了两件重要的事情。第一,在这个月之前,我们试图在每一代NVIDIA GPU中提供支持,其中有很多版本需要管理,而无需尝试如何在整个NVIDIA服务器集群和遍布世界各地的NVIDIA GPU服务器中部署AI芯片,因此它几乎是运行和利用数据中心内所有NVIDIA GPU的必备工具。第二,我们这个产品支持CPU,客户不再需要两台推理服务器,仅仅使用Triton就够了。数据中心中的每台服务器都可以成为推理能力的一部分,并且我们在GTC做了一些非常重要的事情,即强制推理库(Forced Inference Library,FIL)。推理模型中最流行的机器学习系统基于树、决策树和提升梯度树,人们将其称为XGBoost。树无处不在,在欺诈检测中,在推荐系统中,并在世界各地的公司中被广泛使用。你可以建立在它的基础上,不用担心聚集,它可以被建造的越来越大。因此,所有在CPU上运行的工作流不仅在能在Triton上运行,而且速度更快。最后,出于对大型语言模型的兴趣,Triton还支持多GPU和多节点推理,我们可以实现诸如OpenAI GPT-3、NVIDIA Megatron 530B之类的东西或任何一个人的巨型模型,涵盖世界各地的语言、行业以及科学领域。我在一个演示中证明了它。

回到你最初的问题,我认为数据中心明年将发展良好。为了进行横向扩展,客户非常在意他们的供应安全,而我们在数据中心方面拥有比以往任何时候都更高、更多的可预见性。除此之外,Triton正在被广泛采用。然后,是全新的工作负载,它建立在AI、图形和模拟之上,也即Omniverse,我前面举了一些例子,这些是真正专注产品的公司,这个领域看上去客户严重短缺,但我认为真正缺少的是Omniverse Avatar。当它在数据中心运行时,人们可以轻松地调整Omniverse Avatar以进行零售结账和客户服务。你还可以将它用于远程客户服务和电话会议,这些我们前面都演示过了。我们还演示了如何将Omniverse Avatar用于机器人技术,例如,创建一个我们称之为DRIVE Concierge的持续工作站,其中汽车变成了智能客户支持、智能代理。明年对于数据中心来说将是非常棒的一年。

Q:关于数据中心,在Q4指引中,公司业绩将由数据中心和游戏驱动,您首先提到数据中心,这是否意味着它在其中所起的作用更大?无论是在超大规模计算(hyperscale)还是在企业部门方面,你都对数据中心充满信心,指引中预计本财年数据中心将同比+50%,如果考虑到所有的驱动因素,预计它明年也将以同样的速度增长,这是否有些疯狂?

A:在Q4指引中,我们的申明是公司业绩将由数据中心和游戏收入的持续增长推动。我们期望数据中心比游戏增长得更快,绝对增长和相对增长都是如此。我们预计CMP产品在Q4环比下滑很低,可以忽略。就明年而言,我们将在明年Q1结束时提供指引。我们就当前机遇、超额销售和垂直领域的机会进行了振奋人心的讨论。Omniverse为我们提供了一个全方位的机会。我们正在确保明年的供应,这能让我们能够真正抓住这个机会。

Q:算上公司现有库存和供应合同,公司存货同比增长近68%。这是否在为公司未来一到两年的增长做准备?我们正处于人工智能周期中哪个位置?在超大规模计算和垂直行业中加速服务器百分比是多少?以及这个比率能够达到多少?

A:首先,从供应或者供应合同开始,我们已经为其中一些合同进行了预付款。我们不仅采购本季度需要的东西,明年需要的东西,而且我们还考虑了明年的增长。我们一直在计划增加供应,也在做长期供应采购,这些是产能协议来自不同的供应商。我们为本季度产能供应支付了约16亿美元,为总的长期产能供应合同支付了约34亿美元。我们仍有更多的货款需要支付,而且我们可能会继续进行长期采购,以支持公司未来的增长。

未来每台服务器都将被GPU加速,在所有云和企业部门中,现在这个比例不到10%,这就是我们所处的位置。在工作负载方面,情况同样如此。现在很多工作负载仍然只在CPU上运行,这就是为什么为了实现增长,我们必须成为一家全栈公司以及去寻找应用程序,我们必须找到更多应用程序,并且专注于需要加速或从加速中受益的那部分,他们要获得一百万倍的加速,这听起来很疯狂,但事实并非如此。我可以在数学上证明,也可以在历史上证明,甚至在许多领域我们已经看到了百万倍的加速并彻底改变了这些行业,计算机图形当然是其中之一,没有它就不可能有Omniverse。

我们在数字生物学、蛋白质合成方面所做的工作,很可能成为这个世界上新的大型产业之一。蛋白质工程和蛋白质经济可能会非常大,除非能够在蛋白质生物学模拟中获得百万倍的加速,否则你无法做到这一点。更不用说我们必须构建和参与的一些最重要的领域。比如气候科学需要百万,甚至十亿倍加速,我们正处于解决这个问题的时期。因此,在我们执行的每一个案例中,都必须集中资源来加速这些应用程序并转化为增长。今天很多语音合成和语音识别系统,它们仍然使用传统的或传统和深度学习方法混合的语音AI。我相信NVIDIA Riva是世界上第一个端到端的深度神经网络。我们已经与许多公司合作,帮助他们在该领域进行升级,这样他们可以将云迁移到我们的基于神经网络的架构。当然我们也可以将其授权给世界各地的企业。

有件事让我感到兴奋,这就是EDA(电子设计自动化),我们第一次使用GPU加速计算EDA,更不用说是使用AI的能力,因为EDA是一个非常大的组合优化程序,使用人工智能可以提高设计质量和缩短设计时间。从所有主要游戏供应商,从芯片设计到模拟再到PCB设计和优化,我们看到走向人工智能和GPU加速都非常重要。然后我们看到机械CAD和传统的CAD应用程序现在也转向GPU加速,速度获得了显着提升。我对这些领域中所做的工作感到非常兴奋。因为每次这样做,都会打开一个全新的市场,以前从未使用过NVIDIA GPU的客户现在也可以使用。没有完整的堆栈,没有软件专业知识,你就无法真正使用技术、芯片解决客户的问题。

Q:关于毛利率,因为Q2和Q4之间的毛利率持平,在晶圆定价端是否存在毛利率逆风以至于我们将毛利率维持在该水平?但我想这有点掩盖了我们利润强劲增长潜力,特别是数据中心实际上一直在推动公司增长,是否有一些潜在的因素在某种程度可以控制毛利率?

A:我们一直在努力提高毛利率,并同时吸收成本频繁变动,目前公司毛利率基本稳定。我们对Q4的预期增量收入也与我们在Q3实现的毛利率保持一致。公司最大的驱动因素始终是产品组合,我们有很多与高端AI和RTX解决方案相关的产品组合,而嵌入在解决方案中的软件能够帮助我们提高毛利率。从长远来看,单独出售软件可能会成为公司未来毛利率增长的另一个因素。但是成本变化,成本的增加通常是毛利率数据的一部分。

结束词-黄仁勋

我们创造了一个出色的季度。随着超大规模计算和云服务的大规模部署,市场对NVIDIA AI的需求强劲。我们正帮助超过25,000家使用NVIDIA AI的公司。借助NVIDIA AI企业软件套件,我们与VMware、Equinix合作,将NVIDIA LaunchPad投放到世界各地,每个企业都可以轻松接触NVIDIA AI。

游戏和Pro Vis正在蓬勃发展。RTX的增长机会随着游戏玩家、创作者、设计师和专业人士构建家庭工作站的市场的增长而不断扩大,我们正努力为这个假期的大量需求增加供应。上周,GTC展示了NVIDIA加速计算不断扩展的应用领域。结合人工智能和数据中心规模计算,我们开创的模型正处于产生百万倍加速的风口浪尖,这将彻底改变许多重要领域,包括已经到来的人工智能和即将到来的机器人技术、数字生物学和我们期望的气候科学。GTC强调我们基于CUDA的完整堆栈专业知识,和在数据处理、模拟、图形、人工智能和特定软件领域的加速库需要去解决客户问题。我们还展示了软件将如何开创全新的增长机会。芯片是推动因素,而软件却开启了这一增长点。NVIDIA拥有150个SDK,现已面向许多全球最大的终端市场提供服务。

本次GTC的主要主题之一是Omniverse,这是我们用于虚拟世界和数字孪生的模拟平台。我们在图形、物理模拟、人工智能、机器人和全栈计算方面的工作和专业知识使Omniverse成为可能。我们展示了如何使用Omniverse为工厂、加工厂甚至整个城市重塑协作设计、客户服务化身和视频会议以及数字孪生。这只是即将发生的冰山一角。我们期待在Q4向你们说明我们新的进展。

本文来源微信公众号“招商电子”,作者鄢凡团队,智通财经编辑:陈秋达。

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