现货黄金升破1780创七周新高,美联储续宽松添“新证”

周五(4月16日),现货黄金延续隔夜涨势,并创2月25日以来新高至1780.41美元/盎司,因投资者愈发接受美联储将在更长时段内维持宽松货币政策的说法,导致美债收益率延续承压。
2021-04-17 10:40 全球财富网

周五(4月16日),现货黄金延续隔夜涨势,并创2月25日以来新高至1780.41美元/盎司,因投资者愈发接受美联储将在更长时段内维持宽松货币政策的说法,导致美债收益率延续承压。

现货黄金升破1780创七周新高,美联储续宽松添“新证”

北京时间20:02,现货黄金上涨0.85%至1779.07美元/盎司;COMEX期金主力合约上涨0.74%至1779.9美元/盎司;美元指数下跌0.13%至91.568。

美元指数在3月底升至近五个月高位93.439,10年期美债收益率升至14个月高位1.774%,因为人们相信,大规模财政支出加上持续宽松的货币政策将刺激美国通胀抬头,经济较其他发达国家实现更快增长。

但美联储认为通货膨胀压力是暂时的,而货币刺激措施将在短期内保持不变。债市和汇市也在4月份给出了相应的反馈,10年期美债收益率上日录得3月11日以来新低至1.526%,美指上日录得3月18日以来新低至91.487,帮助金价收高近1.6%。

现货黄金升破1780创七周新高,美联储续宽松添“新证”

西太平洋银行策略师在一份研究报告中写道,美元4月份仍苦于努力站稳脚跟,尽管美国宏观经济表现突出的看法十分有利。报告称:“美元指数现在看起来像是触顶回落,比(我们)预期地要快,如果跌破91.3将确认下跌趋势。”

美国民众更愿意花钱了

美国3月零售销售录得10个月来最大增幅,原因是美国人收到政府发放的新一批疫情纾困支票,新冠疫苗接种推进,使更多民众打开钱包。且上周初请失业金人数降至2020年3月以来的最低水平,巩固了对第一季度强劲增长的预期,推动美股创下历史新高。

AvaTrade首席市场分析师NaeemAslam在一份报告中写道:“美国零售销售数字增强了交易员的乐观情绪。就黄金而言,随着美元指数进一步走弱,我们看到了更多的上行动力,因为美联储主席已经告知市场,利率不会很快上涨。”

FHNFinancial首席分析师ChrisLow表示:“目前需求非常旺盛。到目前为止,美联储官员一直表示,他们预计需求受到的提振将是短暂的,在劳动力市场达到充分就业和物价水平持续上升之前,不会考虑调整政策,但他们的决心将在未来几个月经受考验。”

尽管在全球半导体芯片短缺影响汽车工厂的情况下,工厂产出上月温和反弹,但制造业仍受到强劲的国内需求支撑。这些乐观数据以及近期显示通胀升温的报告,可能不会改变美联储的超宽松货币政策立场。

许多符合条件的家庭收到了1400美元的纾困支票,这是3月初批准的大规模经济刺激计划的一部分。该计划还将政府资助的每周300美元失业补助金延长至9月6日。

摩根士丹利经济学家将第一季GDP环比增长年率预期上调100个基点,至9.7%。并预计今年美国经济增长将超过7.0%,这将是1984年以来的最快增速。

CircleSquaredAlternativeInvestments的创始人JeffreySica表示,肯定会出现大量的通货膨胀,并预见到一些潜在的历史性通货膨胀水平,但近期黄金上涨更多是受到美元疲软和低利率环境推动。

但美股创新高,打压美元吸引力

一些分析师指出,美股股市强劲上涨,标准普尔500指数道琼斯指数均创下历史新高,这是在风险偏好增加的情况下打压了传统避险工具美元的魅力。

丹斯克银行首席分析师MikaelOlaiMilhoj说:“从跨资产角度的意义上看,我们认为市场主题与去年相似:美国实际收益率下降,大宗商品上升,成交量下降,股票走强和美元普遍疲软。”

SMBC日兴证券首席利率策略师森田长太郎表示:“市场已经完全消化了美国经济近期复苏的预期。如果美联储在未来两三年内维持利率不变,美国债券无疑将比其他发达经济体债券更具吸引力。”

ING全球市场负责人、英国和中东欧地区研究主管ChrisTurner表示:“金融市场上阻碍2021年全球复苏的最大可感知风险之一就是债券市场发脾气——美国收益率无序上涨。因此,尽管美国3月通胀和零售表现远好于预期,但本周美债收益率跌幅之大确实令人惊讶。美元指数甚至有可能重新下探年内低点89.206。”

所有失业者都需要机会真正重返职场

旧金山联储主席戴利周四表示,美国经济距离向美联储设定的2%通胀和充分就业目标取得“实质性进展”还很远,远未到需要美联储减少对经济支持的时候。

“充分就业和通胀达到2%并继续上升一段时间”是美联储为开始考虑缩减其支持经济措施而设定的标准。美联储主席鲍威尔在近期的多次讲话中都回应了这一观点,即在劳动力市场持续疲软的情况下,政策制定者将谨慎看待近期价格上涨。

戴利指出,仍有数百万美国人失业,所有失去工作的人都需要一个真正重返劳动力市场的机会。尽管物价料在未来数月暂时上涨,但通胀仍“远”未持续性地达到美联储的目标。

她还表示,预计今年下半年经济活动将大幅反弹,但明年增长将放缓,并警告不要对强劲的经济数据反应过度。她需要看到几个月的良好数据,才能确信经济已准备好接受任何减少支持的举措。

BMOCapitalMarkets的金属衍生品交易主管TaiWong表示:“在收益率下降、美元疲软以及工业生产和产能利用率报告低于预期的情况下,黄金价格最终突破了近期高点(1758.76美元/盎司)。”

现货黄金上看1804美元

日线图上看,现货黄金自1678美元开启上行5浪走势。小时图上看,金价自1723美元开启上行iii浪走势,升破61.8%目标位1773美元,并有望进一步升向100%目标位1804美元。

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